クラレはおすすめか？クラレの配当金と株主優待は？
日本株について評価・分析をするコーナー
注目した企業において長期投資、配当金なので投資対象として魅力的なのかを分析します。
分析手法としてPER、売り上げ・当期利益、EPS、１株あたりの配当金、配当性向、ROEの6つの観点を５段階評価で評価します。
もちろんこれは私が独断で作った指標です。少しでも皆様にわかりやすい指標があればと思い作成しました。
今回はクラレ(3405)を分析します。
▼クラレは買いか？
・昨年度の決算からすると買いではない
クラレとはどのような会社?
株式会社クラレ（英: KURARAY CO.,LTD）は、高機能樹脂や繊維製品などを製造販売する日本の大手化学メーカーである。本社は東京都千代田区大手町及び大阪府大阪市北区にあるが、本店は創業の地である岡山県倉敷市に置かれている。東京証券取引所第一部上場。日経平均株価構成銘柄。
近代日本を代表する実業家の一人でもある大原孫三郎により、1926年にレーヨンの国産化を目的として設立される。代表的製品は、ランドセルで有名な人工皮革「クラリーノ」、機能性樹脂「エバール」「クラレポバール」、高機能エラストマー「セプトン」「ハイブラー」、合成繊維「ビニロン」「ベクトラン」、乾式不織布「クラフレックス」など、多数。
「マジックテープ」（一般名:面ファスナー）はクラレの登録商標である。
倉敷紡績（クラボウ）の経営多角化を目的に大原一族が創業したが、現在はクラボウとの関係は営業面のみに関するものであり、人的関係や資本関係は一切ない。
2001年度には30％だった海外売上高比率が、2018年度には68％となり、海外での売上高の割合が年々高まっている。
日経225銘柄を構成する1社である。
wikiより抜粋
- 資本金：890億円
- 従業員数：(連結)：10,768名
- 決算月：12月 企業HPより抜粋
現在の株価とPER(株価収益率)は？
- 株価:1,350円
- PER(株価収益率):185.6 倍
- 売買高:830,600 株
- 現在の配当利回り:3.11 ％
10万円台です！ここら辺は我々みたいな庶民でも投資できる企業ですね。
自分みたいな底辺サラリーマンには嬉しい株価ですよ！
PERが25を越えると比較的割高に感じてしまいますね。。。
日本の株価の平均PERが10~15ですので高い部類にはいります。
指標的には割高ですのでよっぽど他に良い材料がない限り、手出しはしないほうがいいですね。
直近５年間の株価チャート
綺麗な右肩さがりです。２０１８年度の決算がよろしくなかったことが大きく響いています。
逆に決算がよければ株価は上がる傾向が観れたので、今後は注視した方が良いかもしれません。
クラレの売上高と当期利益は？
当期利益は綺麗な右肩上がりでしたが最新年のみ下がってしまっています。
ただ上がり続ける銘柄など存在しないのでここから下がり続けなければ問題ありません。
下がり続けると減配の可能性がありますからね。
時期決算時にはぜひ上昇して欲しいです。
クラレのEPS(1株あたりの利益)の推移は?
の推移クラレ.png "EPS(1株あたりの利益)の推移")
残念ながら、5年連続EPS上昇というわけではありませんでした。
ですが、永遠に上がり続ける指標など当然ないので、来年以降が重要です。
来年からまた右肩上がりに回復すれば全く問題ありません!
クラレの1株配当と配当性向の推移は?
こちらの銘柄の配当利回りは3.11%です。
配当利回り3%を超えています。
日本の銘柄では少し高い方の配当利回りです。
ただ、高配当銘柄と呼べるかは微妙なラインです。
残念ながら私は高配当と呼べないのではないかと考えています。
また、クラレは配当金に関して下記のコメントを残しています。
配当金について
当社は株主の皆様に対する利益配分を経営の重要課題とし、事業展開の原資である内部資金の確保にも配慮しつつ、業績および利益状況等を勘案して継続的かつ安定的な配当を行なうこととしております。 2018年度の期末配当金は1株につき22円とさせていただき、中間配当金と合計すると1株につき42円の年間配当とさせていただいております。また、2018年度は資本政策の一環として2.2百万株の自己株取得を実施しており、2019年度は5.0百万株を上限とする自己株取得を実施予定です。 2018年度から2020年度の中期経営計画「PROUD 2020」期間中においては持続的な業績向上を通じた利益配分の増加を基本方針に、親会社株主に帰属する当期純利益に対する総還元性向を35%以上、一株当たり配当金40円以上を目標としています。
会社HPより引用
上記より2020年度までは配当性向を35%以上、1株あたりの配当金を40円以上にすると宣言しています。
上記より、直近で減配する可能性と指定は低いかもしれません。
クラレの株主優待は?
| 保有株式数 | 保有年数 | 優待内容(12月) | 優待利回り | 配当利回り | 合計利回り |
|---|---|---|---|---|---|
| 1000株以上 | 3年未満 | オリジナルカタログギフト (3,000円相当) | 0.00% | 3.11% | 3.11% |
| 3年以上 | オリジナルカタログギフト (10,000円相当) | 0.00% | 3.11% | 3.11% |
クラレのROE(自己資本利益率)の推移は?
の推移クラレ.png "ROE(自己資本利益率)の推移")
残念ながらROE10%は遠く及びません。
この数値だけをみると経営があまりうまくいっていないように見受けられます。。
今後に期待するしかないですね。
投資観点からするとこちらの銘柄に投資をするのは難しいなと感じます。
まとめ
上記のレーダーチャートは今回着目した項目を表したものです。
- 配当金は比較的右肩上がり
- 業績が不調
- 株価も低迷（もしかしたら買い時かも）
個人的には配当金が比較的に右肩上がりなので悪くはない銘柄ですが、業績がすこし不調なので、そこまでお勧めできない銘柄になっています。
しかし、業績が上がれば間違いなく株価も上がるので、もしかしたら今仕込んだ方が良い銘柄なのかもしれません。
もしこの銘柄がきになる方がいらっしゃいましたら四季報などで調べて見てはいかがでしょうか?
以上!!!
