旅行好き必見の株主優待！日本航空(9201)の銘柄分析
日本株について評価・分析をするコーナー
注目した企業において長期投資、配当金なので投資対象として魅力的なのかを分析します。
分析手法としてPER、売り上げ・当期利益、EPS、１株あたりの配当金、配当性向、ROEの6つの観点を５段階評価で評価します。
もちろんこれは私が独断で作った指標です。少しでも皆様にわかりやすい指標があればと思い作成しました。
今回は日本航空(9201)を分析します。
まとめ
・旅行好きは絶対にお買い得株
日本航空とはどのような会社?
日本航空株式会社（にほんこうくう、英語: Japan Airlines Co., Ltd.、略称: JAL（ジャル））は、東京都品川区に本社を置く日本の航空会社。日本で最も長い国内線と国際線の歴史を持つ。イギリスのスカイトラックスによる航空会社の格付けで、実質最高評価の「ザ・ワールド・ファイブ・スター・エアラインズ（The World’s 5-Star Airlines）」の認定を得ている。コーポレートスローガンは「明日の空へ、日本の翼」。
日本航空株式会社法が、1953年（昭和28年）に施行されてから1987年に廃止されるまで日本のフラッグ・キャリアであった。
国際線は東京国際空港、成田国際空港や関西国際空港を拠点に、アジアや欧米、オセアニアに、国内線は東京国際空港や大阪国際空港を拠点に幹線からローカル線まで、幅広い路線網をもつ。世界的な航空連合である「ワンワールド」に加盟している。日本を代表する主要航空会社である。
JALグループ再編の一環として2004年に日本航空株式会社から「日本航空インターナショナル」に社名変更し、国際線と一部の国内線を担当する会社として発足したが、のちに国内線の多くを担当する日本航空ジャパンを吸収合併したことにより、JAL便の運航を受け持つ単一の事業会社となった。2010年1月に会社更生法の適用を申請、更生手続の過程で持株会社「株式会社日本航空」や金融事業会社「ジャルキャピタル」などを吸収合併した。グループを代表する中核事業会社として、一般には旧持株会社同様、日本航空、日航、JAL（ジャル）と通称される。識別信号は『Japan Air』を使用している。
wikiより抜粋
- 資本金：3558億45００万円
- 従業員数：34,003名
- 売上高：13,360億
- 決算月：3月 HPより抜粋
現在の株価とPER(株価収益率)は？
- 株価:3,306円
- PER(株価収益率):9.9 倍
- 売買高:955,500 株
- 配当利回り:3.32 ％
30万越えですね、ちょっと高いですねよね
こういう投資額に対しても簡単に投資できるくらいのお金持ちになりたいものです。。。
PERが10倍未満です
指標的にはとてもお買い得ですね！是非欲しい銘柄になります！
直近５年間の株価チャート
2019年は軟調傾向です。まだまだ底が見えない気がします。
日本航空の売上高と当期利益は？
業績が全く安定していませんね。
各年ばらばらです。安定的な長期投資を目標とする私としてはあまり好きな形ではありません。
ここからあと２、３年連続で右肩上がりの業績が続けば投資対象となりますが今のところは保留にしときたい銘柄です。
なんとこここから業績をV字回復に持って行ってください！！！
日本航空のEPS(1株あたりの利益)の推移は?
の推移日本航空.png "EPS(1株あたりの利益)の推移")
全くといっていいほど連続性がありません笑
この部分だけを見ると長期投資家にとっては躊躇ってしまいます。
もう少し連続的に増加していただけると投資銘柄候補になるんですが、、、
今後の業績に期待するしかないですね。
日本航空の1株配当と配当性向の推移は?
こちらの銘柄の配当利回りは3.33%です。
配当利回り3%を超えています。
日本の銘柄では少し高い方の配当利回りです。
ただ、高配当銘柄と呼べるかは微妙なラインです。
残念ながら私は高配当と呼べないのではないかと考えています。
配当金が年度ごとでばらばらです。
こうも簡単に減配するような企業だと長期投資家にとってはつらいです。
あまり投資対象としては魅力を感じません。
配当性向が20%です。
まだまだ増配できますね笑
さすがにここまで配当性向が低いと減配のリスクは低そうです。
是非とも5年・10年と連続で増配して欲しいですね。
日本航空の株主優待は?
株主割引券 (国内線50％割引)
日本航空（株）、日本トランスオーシャン航空（株）、日本エアコミューター（株）、琉球エアーコミューター（株）各社の国内線全路線を対象に、割引券1枚でご搭乗日に適用となる普通席大人普通運賃（小児の場合は普通席小児普通運賃）1名様分の片道1区間を、50％割引でご利用いただけます。
毎年3月31日ならびに9月30日現在の株主の皆さまに以下の基準により、JALグループの国内定期航空路線の株主割引券を発行いたします。
| ご所有株式数 | 3月31日 現在の株主様 |
9月30日現在の株主様 |
|---|---|---|
| 100株 ～ 199株 | 1枚 | – |
| 200株 ～ 299株 | 1枚 | 1枚 |
| 300株 ～ 399株 | 2枚 | 1枚 |
| 400株 ～ 499株 | 2枚 | 2枚 |
| 500株 ～ 599株 | 3枚 | 2枚 |
| 600株 ～ 699株 | 3枚 | 3枚 |
| 700株 ～ 799株 | 4枚 | 3枚 |
| 800株 ～ 899株 | 4枚 | 4枚 |
| 900株 ～ 999株 | 5枚 | 4枚 |
| 1,000株 ～ 1,099株 | 5枚 | 5枚 |
| 1,100株 ～ 99,999株 | 5枚+1,000株超過分500株ごとに1枚 | 同左 |
| 100,000株 ～ | 203枚+100,000株超過分1,000株ごとに1枚 | 同左 |
上記に加え、3年（7基準日）連続で同一株主番号でご所有の株主様には、以下の基準により、追加で株主割引券を発行いたします。
| 300株 ～ 999株 | 各7基準日目に 1枚 |
| 1,000株 ～ 9,999株 | 各7基準日目に 2枚 |
| 10,000株 ～ | 各7基準日目に 3枚 |
国内線片道区間が50%引きは非常にお得です。旅行好きのかたには非常にお勧めできる銘柄です。
日本航空のROE(自己資本比率)の推移は?
の推移日本航空.png "ROE(自己資本利益率)の推移")
素晴らしいです！直近５年は全て優秀ラインとされる10%を超えています。
いかに経営陣が有能であるかこの数値を見れば一目瞭然です。
この調子でずっとROE10%越えを維持して欲しいです。
ROEのみの観点からするともちろん投資対象候補銘柄になります。
まとめ
上記のレーダーチャートは今回着目した項目を表したものです。
- 株主優待の国内線片道50%引きは非常にお得
- ROEは直近５年ですべて10%以上
- PERが１０倍未満
- 配当利回りも３％あるので悪くはない
- 成熟企業のためこれ以上の成長が見込めない
もしこの銘柄がきになる方がいらっしゃいましたら四季報などで調べて見てはいかがでしょうか?
以上!!!
