10年間減配実績なしで配当利回り4%!三菱ガス化学(4182)の銘柄分析
日本株について評価・分析をするコーナー
注目した企業において長期投資、配当金なので投資対象として魅力的なのかを分析します。
分析手法としてPER、売り上げ・当期利益、EPS、１株あたりの配当金、配当性向、ROEの6つの観点を５段階評価で評価します。
もちろんこれは私が独断で作った指標です。少しでも皆様にわかりやすい指標があればと思い作成しました。
今回は三菱ガス化学(4182)を分析します。
▼三菱ガス化学は買いか？
・高配当だが業績は軟調なので注意
三菱ガス化学とはどのような会社?
三菱ガス化学株式会社（みつびしガスかがく、登記上の商号:三菱瓦斯化学株式会社、英: Mitsubishi Gas Chemical Company, Inc.）は、日本の化学メーカー。三菱グループの一員であり、三菱金曜会及び三菱広報委員会の会員企業である。 日本海に天然ガスの自社鉱区を所有し、過酸化水素、キシレン誘導品、アンモニア誘導品、エンジニアリングプラスチックなどの化学品を生産しているほか、サウジアラビアやベネズエラなど海外で、メタノールを合弁方式によって生産している。また、鉄が錆びるときに酸素を吸収する原理を応用した脱酸素剤『エージレス®』を世界に先駆けて商品化したことで知られる。これは食品の鮮度保持などに広く用いられている。
エンジニアリングプラスチックでは、5大汎用エンプラのうち4種を自社開発技術で製造している。DVDやCD等の材料となるポリカーボネートでは世界トップシェア、自動車のギアやカムなどの材料となるポリアセタール、家電やOA機器の主要パーツとなるポリフェニレンエーテルなどである。
2015年3月期の連結売上の内訳は、メタノールやMMAなど天然ガス系化学品が約1,976億円、メタキシリレンジアミン誘導体など芳香族化学品が1,233億円、過酸化水素やポリカーボネートなど機能化学品が約1,660億円、プリント基板用材料や脱酸素剤『エージレス®』など特殊機能材が約582億円となっている。
wikiより抜粋
- 資本金：419.7億円
- 従業員数：2,355名【連結：8,276名】
- 決算月：3月 企業HPより抜粋
現在の株価とPER(株価収益率)は？
- 株価:1,682円
- PER(株価収益率):19.7 倍
- 売買高:1,002,700 株
- 現在の配当利回り:4.16 ％
10万円台です！ここら辺は我々みたいな庶民でも投資できる企業ですね。
自分みたいな底辺サラリーマンには嬉しい株価ですよ！
PERが19.7倍は少し平均より高いぐらいですね。
指標的には少し割高ですね。他の指標が優秀でしたら手出ししても問題ないと考えています。
もちろん、他の指標がダメでしたら絶対に手出ししませんが。
直近５年間の株価チャート
2019年7月までは大きく株価が下落していましたが、今は日経の調子が良いのでそれにつられて株価も上昇しています。 日経の調子が悪くなった時が大きな買い時かもしれません。
三菱ガス化学の売上高と当期利益は？
当期利益は綺麗な右肩上がりでしたが最新年のみ下がってしまっています。
来年度も当期利益が下がると問題ですが、そうでなければ問題ありません。
利益が永遠に右肩上がりになる企業はありませんからね。
来年度は是非、V字回復して欲しいですが営業利益は今年度も右肩下がりの予定です。。
三菱ガス化学のEPS(1株あたりの利益)の推移は?
の推移三菱ガス化学.png "EPS(1株あたりの利益)の推移")
全くといっていいほど連続性がありません笑
この部分だけを見ると長期投資家にとっては躊躇ってしまいます。
もう少し連続的に増加していただけると投資銘柄候補になるんですが、、、
今後の業績に期待するしかないですね。
三菱ガス化学の1株配当と配当性向の推移は?
こちらの銘柄の配当利回りは4.16%です。
配当利回りが4%を超えています。
日本の銘柄では非常に高い配当利回りです。
間違いなく高配当銘柄と呼んでも問題ない利回りです。
文句ありませんね！連続増配銘柄です。
また2009年から減配実績はありません。
間違いなく投資銘柄候補になります。
長期投資家にとってうれしい形です。
配当性向が20%です。
まだまだ増配できますね笑
さすがにここまで配当性向が低いと減配のリスクは低そうです。
是非とも今後さらに5年・10年と連続で増配して欲しいですね。
三菱ガス化学の株主優待は?
三菱ガス化学は株主優待を行なっていません。三菱ガス化学のROE(自己資本比率)の推移は?
の推移三菱ガス化学.png "ROE(自己資本利益率)の推移")
素晴らしいです！直近3年は優秀ラインとされる10%を超えています。
いかに経営陣が有能であるかこの数値を見れば一目瞭然です。
この調子で5年・10年と連続してROE10%越えを維持して欲しいです。
ROEのみの観点からするともちろん投資対象候補銘柄になります。
まとめ
上記のレーダーチャートは今回着目した項目を表したものです。
- 配当利回りは4%の高配当
- 10年間減配なし
- ROEは優秀
- 株価はトータル5年では右肩下がり
- 今年度の業績は右肩下がり
個人的配当利回りは4％でかつ10年連続増配なので魅力的な部分はありますが、営業面であまり芳しくない成績なので私自身は購入する予定はありません。
もしこの銘柄がきになる方がいらっしゃいましたら四季報などで調べて見てはいかがでしょうか?
以上!!!
