AI事業やSaaS関連銘柄で株価は800円台！システムインテグレータ(3826)の銘柄分析
日本株について評価・分析をするコーナー
注目した企業において長期投資、配当金なので投資対象として魅力的なのかを分析します。
分析手法としてPER、売り上げ・営業利益、EPS、１株あたりの配当金、配当性向、ROEの6つの観点を５段階評価で評価します。
もちろんこれは私が独断で作った指標です。少しでも皆様にわかりやすい指標があればと思い作成しました。
今回はシステムインテグレータ(3826)を分析します。
▼システムインテグレータは買いか？
・今後の成長性も考えて悪くはないと思います。
システムインテグレータとはどのような会社?
株式会社システムインテグレータは、ECサイト構築ソフト「SI Web Shopping」シリーズやソフトウェア開発支援ツール「SI Object Browser」シリーズのパッケージ開発を主事業としている。また、それらソフトのカスタマイズ、保守を事業とする会社である。
wikiより抜粋
システムインテグレーターの下記のように大きく分けて４つのセグメントがあります。
・E-Commerce事業
・Object Browzer事業
・ERP-AI事業
・その他
そして、それぞれの事業の利益割合は下記になります。
その他の事業は昨年度と比較すると英領利益が大きく減っていますが、他の３事業は着実に売上を伸ばしているのは非常に大きいですね。
さらに、１番の売上を誇るERP・AI事業は今後のAI時代を考えるとさらに需要が高まりそうな気配がするので今後の株価も期待できるかもしれません。
Object Browser事業は今まではオンプレの販売でしたが今後の時代を見据えてクラウド（SaaS）での販売一本に絞るみたいです。
こういった背景はサイボウズと似ていますね。
最初は苦労すると思いますがSaaSは最強の課金プランの一つなので今後の成長にも期待できます。
現在の株価とPER(株価収益率)は？
| 業種 | 情報・通信業 | 株価 | 806円 |
| PER | 18.6倍 | PBR | 4.09倍 |
| 自己資本比率 | 68.9% | 配当利回り | 1.61% |
10万円以下です！！！、安いですね。
これならある程度株価が暴落してもそこまでダメージは大きくないですね！
PERが18.6倍は少し平均より高いぐらいですね。
指標的には少し割高ですね。他の指標が優秀でしたら手出ししても問題ないと考えています。
もちろん、他の指標がダメでしたら絶対に手出ししませんが。
直近５年間の株価チャート
株価は5年間の間では綺麗な右肩上がりですが、直近は少し株価が下落しています。
これは１Q時点の進捗があまり芳しくなかったことで嫌気をさして株価が売られていると推察されます。
ただ、下記の進捗率を見ると昨年度と比較して進捗率に大きな違いはなく、最終的には昨年度も進捗率が100%を達成していることから個人的には少々売られ過ぎな気もしています。
興味ある方がご自身でも調べてみてください。
システムインテグレータの売上高と営業利益は？
素晴らしいですね！！！直近4年では売上高・営業利益ともに右肩上がり！
間違いなく投資対象として考慮しないといけません。
右肩上がりですとよっぽど配当性向が高くない限り減配の可能性は低いですからね。
この調子でどんどんと企業成長して欲しいです。
システムインテグレータのEPS(1株あたりの利益)の推移は?
全くといっていいほど連続性がありません笑
この部分だけを見ると長期投資家にとっては躊躇ってしまいます。
もう少し連続的に増加していただけると投資銘柄候補になるんですが、、、
今後の業績に期待するしかないですね。
もしEPSについて不明点がありましたら下記の記事も参照してみてください
システムインテグレータの1株配当と配当性向の推移は?
今期の配当金は13円の予想で配当利回りは1.61%になります。
日本の配当平均利回りは1~2%台なのでほぼ平均並みになります。
あまりこの観点では投資をしたい気にはなりませんね。
増配率に関しても毎年増配、もしくは減配を繰り返しているのであまり一貫性はありませんね。
もし配当について不明点がありましたら下記の記事も参照してみてください
システムインテグレータの株主優待は?
| ◆システムインテグレータの株主優待の詳細 | |||
| 権利月 | 保有株式数 | 優待内容(新米コシヒカリ) | 優待利回り |
| 8月 | 200株以上 | 1kg | — |
| 1,000株以上 | 2kg | — | |
| 4,000株以上 | 5kg | — | |
| 16,000株以上 | 10kg | — | |
半年以上保有されている株主様を対象としています。
株主優待は、2月末と同年8月末の株主名簿の両方に同一株主番号で記載されていることが条件となります。
システムインテグレータのROE(自己資本利益率)の推移は?
素晴らしいです！直近５年は全て優秀ラインとされる10%を超えています。
いかに経営陣が有能であるかこの数値を見れば一目瞭然です。
この調子でずっとROE10%越えを維持して欲しいです。
ROEのみの観点からするともちろん投資対象候補銘柄になります。
まとめ
上記のレーダーチャートは今回着目した項目を表したものです。
・業績は右肩上がり
・株価は800円台
・ROEは優秀ライン越え
・
・配当利回りは1%台
現在の株価と今後の事業の成長性を考えるとAI関連やSaaS関連などもう少し株価が上がってもおかしくないと思います。
現在の株価が800円台と比較的買いやすい値段です。
個人的には少し欲しい株になっています。
もしこの銘柄がきになる方がいらっしゃいましたら四季報などで調べて見てはいかがでしょうか?
以上!!!